複合式選擇權
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某股票目前的股價為$50,一年後股價只有$60、$35 兩種情況,無風險利率為2%。考慮一 ... (b)若以風險中立評價法計算,則股價上漲的機率應為何?
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我們可以注意到p值恆介於0與1之間,與機率的特性相同,故稱p為風. 險中立的機率(risk-neutral probability)。在導入風險中立的機率值後,. 便可捨棄個人主觀認定的預期 ...
- 3C3 財務工程
(iii) 以連續複利計之無風險利率為5%. (iv) 連續股利率為1%. (v). 風險中立下的上漲機率為0.55. (vi) 在此二項樹模型內,假設u 與d 的平均值為1.
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風險中立評價(risk-neutral pricing)是衍生性金融商品訂價理論的基石,而風險中立評價 ... 風險中立評價法觀念」(廖四郎、王昭文,2012, p.
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