選擇權保證金計算-統一期貨期添大勝網
文章推薦指數: 80 %
>選擇權入門-選擇權保證金計算 ... 二、 保證金計收□ 期交所公告風險保證金及風險保證金最低值之結算試算、維持及原始保證金金額。
... 履約價格為價外500點 ...
營業員專區
線上開戶
電子交易
線上開戶
/
電子交易
/
營業員專區
/
網站地圖
首頁
>
國內外商品
>
期權攻略/教學/運用
>
期權大小事
目錄/Category
國內外商品
期權攻略/教學/運用
期權大小事
>「期貨」的懶人筆記
>期貨入門-交易期貨太危險?
>交易期權的第一件事
>【期貨實驗室】平台:交易期貨這樣用最好用
>「選擇權」的懶人筆記
>選擇權入門-價內價外&保證金
>選擇權入門-兩種選擇權的價值
>選擇權入門-辭典懶人包
>選擇權入門-如何交易選擇權
>選擇權入門-選擇權保證金計算
>選擇權入門-認識隱含波動率及VIX指數
熱門股票期貨
>「股票+期貨」的懶人筆記
>股票期貨入門-遇見除權息
>股票期貨入門-比較股票
>股票期貨入門-當沖比較
>股票期貨工具箱
海外期貨543
>「國外期貨」的懶人介紹
>外期入門-下單/交割/課稅
>海期入門-六大類商品比較
>小資族首選-低門檻的微型商品
>簡單追陸股-中國股價指數
>鍵盤農夫-農作物季節何時來臨
海外選擇權全攻略
>「海外選擇權」教學全攻略
>海選入門-入門基礎篇
>海選入門-交易優點/策略篇
>海選入門-結算篇
>海選入門-交易常見問題
>海選進階-履約與指派(總整理)
>海選進階-交易策略買方篇
>海選進階-交易策略賣方篇
>海選試算-權利金漲跌值
>海選試算-賣方保證金
>海選試算-CME官方試算工具
選擇權組合策略單全攻略
>選擇權進階-組合策略全攻略
>選擇權進階-組合單怎麼下
>選擇權進階-組合、拆解功能大解析
>選擇權策略-買進買權
>選擇權策略-買進賣權
>選擇權策略-賣出買權
>選擇權策略-賣出賣權
>選擇權策略-買權多頭價差
>選擇權策略-買權空頭價差
>選擇權策略-賣權多頭價差
>選擇權策略-賣權空頭價差
>選擇權策略-買進跨式
>選擇權策略-買進勒式
>選擇權策略-賣出跨式
>選擇權策略-賣出勒式
>選擇權策略-買進期貨賣出買權
>選擇權策略-賣出期貨賣出賣權
>選擇權策略-買進時間價差
>選擇權策略-賣出時間價差
>選擇權策略-買進蝶式價差策略
>選擇權策略-賣出蝶式價差策略
>選擇權策略-賣出兀鷹價差策略
>選擇權策略-買進兀鷹價差策略
>選擇權策略-轉換
分析師教你技術指標這樣用
>技術分析指標優缺點比較
>技術分析-認識K線
>技術分析-移動平均線(MA)
>技術分析-KD指標(隨機指標)
>技術分析-MACD指標
>技術分析-布林通道(B-Band)
>技術分析-拋物線SAR指標
全球熱門期貨商品
熱門期貨商品
>熱門商品-電子期貨(小電期)
>熱門商品-台指/摩台/富台指
>熱門海期-道瓊指數期貨(YM)
>熱門海期-中國A50期貨(CN)
>熱門海期-中國H50期貨(CH)
>熱門海期-恒生科技指數期貨(HTI)
>熱門海期-紐約輕原油期貨(CL)
>熱門海期-那斯達克期貨(NQ)
>熱門海期-摩台指期貨(TW)
>熱門商品-美國那斯達克100(臺灣)
全球重點期貨商品
>指數-美國主要股價指數
>指數-日經225期貨
>指數-櫃買富櫃200期貨
>指數-台灣永續期貨
>指數-台灣生技期貨
>指數-富時印尼指數期貨
>能源-原油期貨
>能源-天然氣期貨
>外匯-人民幣/歐元/美元/日圓
>外匯-歐元期貨
>外匯-澳幣期貨
>外匯-日圓期貨
>外匯-英鎊期貨
>貴金屬-黃金期貨
>貴金屬-白銀期貨
>貴金屬-白金期貨
>貴金屬-銅期貨
>農產品-黃豆期貨
>農產品-玉米期貨
>農產品-小麥期貨
>軟性商品-咖啡期貨
>軟性商品-11號糖期貨
>工業原料-棉花期貨
>工業原料-橡膠期貨
>牲畜-瘦豬期貨
>牲畜-活牛期貨
交易基礎72心法
自律篇
買賣篇
訊號篇
觀念篇
瀏覽人次:60384
選擇權保證金計算說明
一、需收取保證金項目
免收取保證金
需收取保證金
買進買權
買進賣權
買權多頭價差
賣權空頭價差
買進跨式部位
買進勒式部位
賣出買權
賣出賣權
買權空頭價差
賣權多頭價差
買權時間價差
賣權時間價差
賣出跨式部位
賣出勒式部位
買進期貨並賣出買權
賣出期貨並賣出賣權
轉換
逆轉
二、保證金計收
■期交所公告風險保證金及風險保證金最低值之結算試算、維持及原始保證金金額。
■三種標準之結構比仍維持現行標準
結算:維持:原始=1:1.035:1.35
■現行台指選擇權風險保證金
商品別
結算保證金
維持保證金
原始保證金
台指選擇權風險保證金A值
31,000
33,000
42,000
台指選擇權風險保證金B值
16,000
17,000
21,000
台指選擇權風險保證金C值
3,200
3,400
4,200
更新日期:2021/03/02(依期交所公告為主)
■履約價格深度價外加收保證金
履約價格為價外500點以上,未滿1000點:A、B值均加收20%保證金。
履約價格為價外1000點以上:A、B值均加收50%保證金。
■保證金收取一採策略基礎四種型態
Ⅰ.賣出單一部位保證金
Ⅱ.價差部位保證金
Ⅲ.跨式及勒式部位保證金
Ⅳ.選擇權與期貨混合部位保證金
三、單一部位保證金範例說明(賣出買權、賣出賣權時)
保證金公式:權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值,B值)
買權價外值:MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0)
賣權價外值:MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)
【範例一:賣出價外之買權】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.賣出履約價為13,200點之買權,收取權利金20點
■價外值:
Max((13,200點-13,000點)*50元/點,0)=10,000元
■保證金:
20點*50元/點+Max(34,000元-10,000元,17,000元)
=1,000元+24,000元
=NT$25,000元
【範例二:賣出價外之賣權】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.賣出履約價為12,750點之賣權,收取權利金30點
■價外值:
Max((13,000點-12,750點)*50元/點,0)=12,500元
■保證金:
30點*50元/點+Max(34,000元-12,500元,17,000元)
=1,500元+21,500元
=NT$23,000元
【範例三:賣出價外之買權其履約價格深度價外加收保證金】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.賣出履約價為13,700點之買權(深度價外加收保證金),收取權利金100點
■價外值:
Max((13,700點-13,000點)*50元/點,0)=35,000元
■保證金:
100點*50元/點+Max((34,000元*20%)-35,000元,(17,000元*20%))
=5,000元+20,400元
=NT$25,400元
四、價差部位保證金範例說明
買權空頭/賣權多頭價差保證金公式:買進與賣出部位之履約價差×契約乘數
時間價差保證金公式:MAXIMUM(同標的期貨結算保證金×10%,2×權利金差價點數×契約乘數)
(※買進部位到期日較賣出部位到期日近者,以單一部位方式計收保證金。
)
【範例四:買權空頭價差】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.買進履約價為13,250點之買權,支付權利金50點
賣出履約價為12,900點之買權,收取權利金150點
■保證金:(13,250點-12,900點)*50元/點=NT$17,500元
【範例五:賣權多頭價差】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.買進履約價為12,900點之賣權,支付權利金50點
賣出履約價為13,250點之賣權,收取權利金150點
■保證金:(13,250點-12,900點)*50元/點=NT$17,500元
【範例六:買權時間價差】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.買進遠月履約價為13,200點之買權,支付權利金45點
賣出近月履約價為13,200點之買權,收取權利金20點
■保證金:
Max(123,000(台指期結算保證金)×10%,2×(45-20)×50)=NT$12,300元
【範例七:賣權時間價差】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.買進遠月履約價為12,800點之賣權,支付權利金50點
賣出近月履約價為12,800點之賣權,收取權利金30點
■保證金:
Max(123,000(台指期結算保證金)×10%,2×(50-30)×50)=NT$12,300元
五、跨式策略、勒式策略保證金範例說明
保證金公式:
MAXIMUM(賣出買權之保證金,賣出賣權之保證金)+保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金(C值,現今期交所公告為4,200)
【範例八:賣出跨式部位】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.賣出履約價為12,750點之買權,收取權利金200點
賣出履約價為12,750點之賣權,收取權利金30點
■保證金:
Max(44,000元,23,000元)+30點*50元/點+3,400
=44,000元+1,500元+3,400元
=NT$48,900元
買權保證金=NT$44,000元(價外值以0元計算)
賣權保證金=NT$23,000元(見範例二)
【範例九:賣出勒式部位】
■情況:
1.指數現貨價為13,000點
2.賣出履約價為13,200點之買權,收取權利金20點
賣出履約價為12,750點之賣權,收取權利金30點
■保證金:
Max(25,000元,23,000元)+30點*50元/點+3,400
=25,000元+1,500元+3,400
=NT$29,900元
買權保證金=NT$25,000元(見範例一)
賣權保證金=NT$23,000元(見範例二)
六、期貨及選擇權組合部位保證金範例說明
■保證金公式:期貨保證金+選擇權之權利金市值
■備註說明:一口台指期貨(TX)可與1至4口台指選擇權(TXO)形成組合部位;
一口小台指期貨(MTX)可與一口台指選擇權(TXO)形成組合部位
七、轉換及逆轉組合保證金範例說明
■狀況:1.轉換部位(合成期貨空頭部位)
買進put,賣出call
2.逆轉部位(合成期貨多頭部位)
買進call,賣出put
■保證金公式:賣出部位保證金=權利金市值+Max(保證金A值-價外值,B值)
/統一期貨相關連結/
延伸文章資訊
- 1結算業務-保證金-保證金訂定-商品選擇權 - 臺灣期貨交易所
- 2選擇權保證金計算-統一期貨期添大勝網
>選擇權入門-選擇權保證金計算 ... 二、 保證金計收□ 期交所公告風險保證金及風險保證金最低值之結算試算、維持及原始保證金金額。 ... 履約價格為價外500點 ...
- 3選擇權基礎介紹
保證金金額依行情浮動,由電腦計算. • 保證金公式:. 保證金=選擇權市值+Max(A-價外值,B). • 範例:假設加權指數為10860點. ○賣出一口履約價11000買權,權利金22 ...
- 4選擇權保證金多少錢?5分鐘快速學會選擇權保證金計算方式
價差單保證金的公式是根據選擇權履約價的價差*50元。假設是10000配9900的話,差100點。100*50=5000元,那選擇權保證金需要5000元。週選擇權價差 ...
- 5台指選擇權,比期貨安全!3個理由詳細解析(開戶前必看)
台指選擇權保證金