有錢人如何以錢生錢，還可以避稅？他揭1暗黑心法 - 風傳媒

或者美國就有一種被稱作「買，借，死」的理財策略，即富人買入資產，然後將其抵押獲得資金，終生持有該資產並將其傳給繼承人，以此規避資本利得稅。

股市的長期上漲和利率 ... VVIP會員 會員專區 支持我們 新聞 新聞總覽 VIP專文 政治 國際 軍事 國內 中港澳 重磅專訪 專題 歷史 調查 風數據 運動 風民調 地方新聞 風影音 公民運動 立院直播 評論 評論總覽 風評 專欄 投書 風書房 文化 財經 財經總覽 商業 華爾街日報選文 經濟 風編輯導讀 科技 國際財經 財經專欄 生活 風生活 職場 旅遊 美食 健康 品味生活 時事話題 娛樂 居家 汽車 下班經濟學 下班經濟學總覽 下班經濟學影音 證券投資 理財 房地產 期貨 支持我們 烏克蘭戰爭 8週年論壇 NFT實體展 Search» 投資 台積電 年輕人 國民黨 股票 中國 買房 理財 股市 科技 立即登入 帳號維護 會員資料 會籍管理 序號兌換 咖啡贊助 贊助紀錄 作者專區 支持我們 登出 會員中心 會籍管理 序號兌換 咖啡贊助 贊助紀錄 WSJ訂閱 支持我們 現正熱映中 熱門文章 更多文章 熱門分享 專家分享「買、借、死」，一種可以一輩子都不賣資產的理財策略。

（示意圖/SharonMcCutcheon@Unsplash） 之前文章提過，大通膨時代，抗通膨最主要就是三個做法： 第一，有必要消費的，早點買，避免購買力貶值 第二，有儲蓄的，早點投資，讓購買力升值 第三，有「好債」的，晚點再還，未來債務還幫你打折 然後能拿到廉價資金，結合三種做法的人，就有可能是最大的受益者。

上次很多人看完就說結論是指買房，我有特別澄清這只是概念，可能適用任何項目。

[啟動LINE推播]每日重大新聞通知 我隨便舉例，比如上一篇文章假設，要從93張0050中提款50萬元當生活費，我說過更積極的人，可能會透過質押股票的方式來取得現金，然後將原本要花掉的股利31萬再投入股市，原本要賣的19萬0050則是保留不賣。

這樣作法是否符合上述要件? 首先，他先把必要生活費50萬花掉，避免購買力貶值 其次，他多了50萬資金可以投資，讓購買力升值 最後，當然借50萬是有成本的，但可能是條件好的債務，低利率，甚至還息不還本。

他等於同時做空新台幣(先借後還)，跟做多台灣50指數，只要長期股市報酬大於借貸成本，理論上他幾乎可以永遠不必賣股票當生活費。

當然他也會增加風險，比如借貸成本高於獲利，或融資維持率跌破被斷頭(目前一般要求是140%)、或是貸方之後改變規則，提高維持率或者要求提前還款等。

風險跟報酬，就看個人如何取捨。

但確實很多富人會採取類似這種作法，比如常聽到的大股東需要資金就去質押股票。

或者美國就有一種被稱作「買，借，死」的理財策略，即富人買入資產，然後將其抵押獲得資金，終生持有該資產並將其傳給繼承人，以此規避資本利得稅。

股市的長期上漲和利率的不斷探底，讓這種作法可以不斷循環，資產越多、投資經驗越豐富的人，優勢會越明顯。

每一輪印鈔，那些廉價資金就會不斷強化這些優勢，這也是為何貧富差距會越來越大的原因之一。

不是鼓勵這種作法，但至少要讓大家知道資本市場運作有哪些規則跟選擇，然後從中找到適合自己的投資方法。

「買，借，死」：看美國富人如何以錢生錢並避稅 「美國各大銀行稱，越來越多富有的客戶以投資品作為抵押，從銀行借出低息貸款。

他們以此資助自己的生活方式，同時將應納稅額降到最低。

這類借款如今達到了空前規模。

除了還款條件靈活和利率低之外，這類貸款還有一些特殊的好處。

有了它們，如果借款人需要現金，他們無需在火爆的行情中拋售股票。

初創企業的創始人也可以將手中的持股轉化為資金，而無需轉讓股份繼而失去對企業的控制權。

對大富豪來說，他們常常會採取一種被稱作「買，借，死」的理財策略（譯註：即買入投資品，隨後將其抵押獲得資金，終生持有該投資品並將其傳給繼承人），以此規避資本利得稅，而貸款就是這其中的一步。

對借款者而言，這筆賬一目瞭然：如果資產升值速度超過貸款利率的上漲速度，他們就穩賺不賠。

根據現行法律，投資者及其繼承人只要一直持有股票，便無需繳納利得稅，除非他們將股票出售。

這些資產可能無法繞過遺產稅，但繼承人只有將其出售時才需繳納資本利得稅，並且只需針對上一任資產所有者去世之後的資本收益繳稅。

他們借入的資金越多，能夠持有升值資產的時間就越長。

持有時間越長，省下的稅錢就越多。

「億萬富豪看待債務的方式和普通人不同。

」 南加州大學法學教授McCaffery說，「一旦你有了錢，賺錢就簡單了，也很容易『買，借，死』就好。

」 作者簡介｜99啪的財經筆記 法律系畢業，高考及格，前行政院諮議，歷任公職10餘年，因鐵飯碗生鏽開始投資，40歲辭職退休，現為專職投資人、財經作家、講師，著作「沒有18%我靠股票打造自己的鐵飯碗」。

本文經授權轉載自99啪的財經筆記 責任編輯／焦家卉 相關報導 明明有在工作，為何存款少得可憐？10樣讓你越買越窮的東西，是小資族無法翻身的關鍵原因 93歲首富李嘉誠的金錢觀值得所有人學習！他親揭5個成功關鍵，聚沙成塔累積驚人財富 年薪百萬不理財也無法財富自由！5個有錢人不告訴你的消費習慣，才是致富關鍵 不看Netflix、不把遺產留給後代…盤點巴菲特、比爾蓋茲絕對不做的10件事 為何真正的有錢人都不開名車？從巴菲特的4個生活習慣就知道，越來越富有不是沒原因 關鍵字： 通貨膨脹 理財 投資 股市 避稅 風險 銀行 台股 股票 消費 購買力 資產 買房 資金 存款 財富自由 財務自由 納稅 有錢人 美國人 提早退休 買股票 大通膨時代 好債 風傳媒歡迎各界分享發聲，來稿請寄至 [email protected] 今日精選 為何元宵節要賞花燈、吃圓仔？多數台灣人答不出的歷史記憶，過節更該記進腦子裡！ 憑什麼要求老婆忍受婆婆！只需要初二陪岳父喝一杯的男人，該想想這N件事 《Gucci豪門謀殺案》真實故事：狠心買凶殺夫、拿小孩當爭權籌碼…揭GUCCI「黑寡婦」腥風血雨一生 食譜》大廚們不說的小秘密！簡單做法煮出Pro級玉米濃湯，總覺得少的那一味原來是… 道地台南人一致淚推的7家牛肉湯！傳奇滋味絕非浪得虛名，全台最值得一嚐的佳餚在這裡 為何數百年來，冬至一定要吃湯圓？揭課本沒教的真正由來，多數台灣人不知道的背後故事 把日本人放在法國辦公室工作，他們還會拼死拼活加班到很晚嗎？ [影音]眼睛裡有小蟲漂浮？原來多數人都會有，是什麼原因呢？ 本週最多人贊助文章 本週 5 人贊助，累計贊助金額$ 330 汪志雄觀點：民主政治低俗化的悲哀 汪志雄 2022-03-0506:40 烏克蘭選出了一個喜劇演員當總統，使得人民生靈塗炭。

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