[心得] 第一次交易海外選擇權,真的很可怕- 看板Option

海外選擇權的實戰的相關交易規則，在網路上真的收尋不到，自己在半知半懂情況下玩了一次，真的很可怕，以下提供第一次經驗，順便請教有沒有哪位厲害的 ... 批踢踢實業坊 › 看板Option 關於我們 聯絡資訊 返回看板 作者Y123054(Y)看板Option標題[心得]第一次交易海外選擇權,真的很可怕時間FriMar2723:51:302015 海外選擇權的實戰的相關交易規則，在網路上真的收尋不到，自己在半知半懂情況下 玩了一次，真的很可怕，以下提供第一次經驗，順便請教有沒有哪位厲害的板友 可以提供小弟海外選擇權相關網站，或是書籍，真的爬了很多找不到，非常需要感激不盡 ------------------------------------------------------------------------------ 交易商品:NYM黃金選擇權 交易日期:3/26黃金選擇權結算日 因為預期黃金期貨3/26會漲破1200，在3/25買了一口1200買權。

接著就是刺激的開始 3/26當天黃金期貨無論上漲到多少，但選擇權的買單都是用很不和理的價位掛單 例如黃金期貨漲到1215，理論上1200買權要15點以上(15+時間價值)，但實際買權最佳價 可能不到10點，甚至5點。

必須要自己掛更好的單才能賣出好價錢,還不一定有人買 成交量雖不高,但我覺得還算可以,主要是掛的單都很奸詐,想要賣一定要自己設定合理價錢 還不一定有人買。

結算日最後交易時間是凌晨1:30，但結算時間是3:30分 結算方式與台灣最大差別是3:30分直接幫你轉成一口黃金期貨，例如我買1200買權 就轉換為一口1200的黃金多單，3:30分轉換期貨後如果下跌破1200以下，就會有超額損失 我當初天真以為只會賠掉我當初買1200買權的權利金。

但大錯特錯，它結算是轉成期貨， 要是3:30過後黃金下跌，一口黃金期貨不是微型黃金，對於我這小戶是會賠死的。

------------------------------------------------------------------------------ 想請問有交易過的高手不知我以上認知有沒有問題，順便請較大家 1.結算日3:30分的結算價是怎麼計算 2結算日3:30分後轉換成期貨單，要是我保證金不夠怎辦? 交易室跟我說會先轉換成功，然後權益值低於25%才幫我強制平倉?但我覺得這樣有點怪 我沒有一口完整的黃金期貨保證金，因該要直接幫我平倉才對 請問有什麼辦法可以轉換期貨後立即平倉，因為要是3:30分後有劇烈變化，不就賠死了 3.這次交易不懂規則，半夜睡不著，心臟差點跳出來， 請問有相關網站或書籍可以更深入了解海外選擇權嗎? ------------------------------------------------------------------------------ 懇請幫忙，謝謝大家 -- ※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:118.166.50.6 ※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1427471493.A.147.html 推dodo222kimo:推心得03/2723:53 推krishuang:印象中似乎是轉期貨就進入結算計算03/2800:03 →krishuang:希望你可以分享你的實際結果，感謝03/2800:04 推krishuang:(續)然後用隔日早上的現貨計算結算價。

03/2800:08 →krishuang:剛剛查三月應是結1205，應該幫你平倉給了價差-手續費，03/2800:08 →krishuang:看看是不是？03/2800:08 因為交易室跟我說會轉成多單,我戶頭沒什錢,怕3:30後期貨下跌,我就在1:00過後掛5點賣 好險有人買,有很多成交在那時間附近成交的,明明期貨1205,還會成交在0.xx真的很可怕 推krishuang:差不多換倉了，四月期權交易量大很多03/2801:16 推inuyasha1212:這樣不就可以空期貨買買權賺價差？03/2805:44 →inuyasha1212:有這麼好康的套利空間嗎？03/2805:44 哪有好康?買賣價位都不合理,根本無法套利 推jyhfang:原PO說的那個狀況應該指的是買賣價差很大吧直接NBBO想出03/2806:07 →jyhfang:場會虧死這樣沒辦法直接套利老外的程式又不是傻蛋XD03/2806:07 推jyhfang:下單前怎麼沒先查清楚國外很多商品都是實體交割黃金OP03/2806:17 →jyhfang:的underlying是黃金期貨到期時是價內會自動行使權利轉03/2806:17 →jyhfang:換成期貨合約不想轉應該只有市場賣掉一途03/2806:17 →jyhfang:期貨漲到1215是26號當天早上嗎？看了一下剛過期的1200Ca03/2806:34 →jyhfang:ll，當下是有買價在15左右或更高的，不知道你看到的確切03/2806:34 →jyhfang:時間是？當然如果是正在大幅波動時，大家會把單子都抽掉03/2806:34 →jyhfang:，就會出現你說的現象，等個一下子應該就會恢復，另外，03/2806:35 →jyhfang:非常規交易時段，買賣價差本來就會比較大03/2806:35 3/26下午最高漲到17只成交一張,15只成交5張左右,也就是說期貨漲.也沒人願意買選擇權 常規交易時間，掛買賣價位也是很扯,想賣合理價都賣不出去。

請問您是在哪可以看過期的選擇權價位謝謝 →dreambreaken:國外選擇權量很小的~量大的只有指數ETF等才有量03/2814:15 →dreambreaken:期貨選擇權基本上都是沒量的03/2814:16 推jyhfang:我是看IB的剛過期一天可能還查得到現在正在系統維護03/2814:26 →jyhfang:等它維護完了搞不好就查不到了XD資料還有的話我再來查!03/2814:26 推gorhow:你到底是要買還是賣啊看不懂@@03/2818:44 先是買,但買完需要賣出阿,不一定要等到結算 推gy0178:請問你為何不做黃金期貨要做黃金選擇權?03/2820:21 期貨我也有做.選擇沒玩過想試試看,就像台灣有人做選擇權,不做期貨 推Rubyfish:個股的選擇權交易量蠻大的啊03/2821:53 不太懂?我是做海外黃金不是台灣黃金,還是你是指海外個股選擇權?有這個嗎.想玩玩看 推fantasywing:美股個股的選擇權很紅的03/2900:15 了解.好想試試看.請問這算是複委託嗎?還是期貨帳號也可以買.謝謝 推Zorich:先聲明我沒碰過海期權,但以我的認知,結算要在價內才能轉成03/2912:53 推Zorich:期貨。

喔我懂你的意思了,你的意思是3:30你如果睡著了但沒03/2912:56 →Zorich:人幫你平倉怎麼辦。

我只能說學習寫程式吧XD03/2912:56 ※編輯:Y123054(114.24.10.23),03/29/201513:18:24 推waldo870:保證金不足槓桿太高風險很高的一波動你承受不了的03/2918:59 →waldo870:話還是先存錢吧03/2918:59 推eno4022:量小最好別玩，想平倉都很難有機會03/3006:28 →eno4022:台股也只有加權指數的量大，其他個股的也都很冷清03/3006:30 推Tradesque:海外權很多量超小，小心流動性問題03/3006:31