選擇權評價模式的excel程式｜旋鋒｜聚財網

(一般稱為Black-Scholes modle, 簡稱BS模式)， 是分析選擇權及各項衍生性商品時不可或缺的工具， 但是對於挑選基金應該沒啥幫助吧! 最新討論 焦點主題 熱門作家 訂閱自媒 媒體投顧 海外商品 犀利股神 數位卡片 股票下單 免費註冊再送88點 會員登入 查作家 免費註冊再送88點 提醒 說明 線上講堂 購物商城 暢銷排行 實體課程 影音頻道 台股資訊 指標選股 時事新聞 全球財經 書籍出版   數位卡片交易中心 選擇權評價模式的excel程式旋鋒 [閱文紀錄] 第16425次讀取 最前頁 1 2  下一頁 最末頁 短網址  僅顯示作者 加入收藏  加黑名單 旋鋒   預約作者 請  我 裝收通知  2005/05/0910:21:38  傳悄悄話  個人著作  引用回覆  檢舉  推薦1人 下載本主題附的檔案先前提供的評價模式計算器是鎖碼的,所以再貼出一個開放的程式,方便大家任意修改擴充,以符合個人話的需求!標的物原則上是指現貨指數,但是實務上用期貨指數帶入的人也很多,履約價則視個人需求書數即可,屆期日是指還剩下幾個交易日,無風險利率目前水準約1.4%(可參考目前定存利率)至於波動率隨時會隨指數變動,可參考專欄內的另一支程式!  推薦1人旋鋒的專欄[旋智E-OPTION]http://www.wearn.com/bbs/forum.asp?forum_id=5169&cat_id=7股市致勝策略http://www.wearn.com/book/A002.asp 旋鋒    2005/05/0910:22:42  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉   另開這個程式可以計算出選擇權的希臘字母及理論價格,此程式只要依續於儲存格內輸入五個基本參數即可求出結果,適合選擇權的交易人下載參考,以建立自己的資料庫!旋鋒的專欄[旋智E-OPTION]http://www.wearn.com/bbs/forum.asp?forum_id=5169&cat_id=7股市致勝策略http://www.wearn.com/book/A002.asp water5115    2005/05/1009:22:41  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 謝謝大大的分享小弟一直想做一個這個東西，因為函數不會，所以，一直做不出來小弟還有一個問題，就是隱含波動率小弟看書，它只寫到B-S模型，可以把他反過來也就是理論價為現價，反過來求隱含波動率不過，它的公式，小弟就是反不過來(小弟數學也不行^^!!!)因為書上有寫到笑狀波幅小弟想用來實做看看小弟是有書本附的軟体可以算不過深價內的ISD為負值，不能算可是看投顧的報告，用其軟体實做，結果確不同(我的做深價內為負)還請大大惠予指教，謝謝橫看成嶺側成峰遠近高低各不同不識廬山真面目只緣身在此山中 旋鋒    2005/05/1010:14:53  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 隱含波動率的倒推可以直接用這個程式測試就是不斷用手動,修改波動率的值,直到最後理論價與實際權利金相符時,則可得出隱含波動率!當然也有更高明的方法,就是利用excel的功能Excel目標搜尋的使用法工具/目標搜尋目標儲存=理論價格(指定儲存格)目標值=市場權利金價格(書日實際價格)變數儲存格=波動率(指定儲存格)excel即可自動倒推出隱含波動率旋鋒的專欄[旋智E-OPTION]http://www.wearn.com/bbs/forum.asp?forum_id=5169&cat_id=7股市致勝策略http://www.wearn.com/book/A002.asp 旋鋒    2005/05/1010:38:07  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 如果以上兩種倒推隱含波動率方式都不合用那請持續留意本專欄日後應該會貼出理論價希臘字母及隱含波動率的EXCEL函數程式。

但是要留意到一點,反推隱含波動率時，先決條件是，內涵價值不可以小於０。

若您想觀察深入價內的履約價的隱含波動率就可能常常會出現這種情形導致無法求出隱含波動率了!旋鋒的專欄[旋智E-OPTION]http://www.wearn.com/bbs/forum.asp?forum_id=5169&cat_id=7股市致勝策略http://www.wearn.com/book/A002.asp water5115    2005/05/1011:56:06  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 謝謝大大的解析小弟試過上述二種方法，確實無法算出就如同大大所說的，深價內的內涵價值小於0所以，ISD值為負，故無法求得再一次的謝謝大大熱心的說明，謝謝唷並祝您操作順利橫看成嶺側成峰遠近高低各不同不識廬山真面目只緣身在此山中 旋鋒    2005/05/1112:31:13  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 再給讀者們一個建議,有了評價模式後,大家可以試著發展出屬於自己的選擇權情境分析程式!那就可以更加掌握投資組合中權利金的漲跌及時間耗損的變化了!旋鋒的專欄[旋智E-OPTION]http://www.wearn.com/bbs/forum.asp?forum_id=5169&cat_id=7股市致勝策略http://www.wearn.com/book/A002.asp 威廉達猴    2005/05/1114:55:37  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 旋鋒大，不好意思，問一個跟本文無關的，請問在"天羅地網線的現成excel程式"裡，有沒有辦法以折線圖的方式再劃資料進去？我新增的資料都變成股票圖勒。

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不好意思，連這個也要問:P請問大人，在公堂之上假設一下，根據大清律例應該判什麼罪？無罪～無罪～ 旋鋒    2005/05/1115:16:15  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 抱歉!我將您的問題回覆到相關的本文中,以便於網友一起研討,位置入下列連結!提供一個天羅地網線的現成excel程式http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=62999&forum_id=5169&cat_id=7旋鋒的專欄[旋智E-OPTION]http://www.wearn.com/bbs/forum.asp?forum_id=5169&cat_id=7股市致勝策略http://www.wearn.com/book/A002.asp pengum    2005/05/1912:29:36  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 這個也能適用基金?來讓我選擇適合自己的基金 旋鋒    2005/05/1912:42:59  打賞  傳悄悄話  引用回覆  檢舉 這是布萊克博士與休斯博士於1973年所發展的擇權的評價模式(一般稱為Black-Scholesmodle,簡稱BS模式)，是分析選擇權及各項衍生性商品時不可或缺的工具，但是對於挑選基金應該沒啥幫助吧!旋鋒的專欄[旋智E-OPTION]http://www.wearn.com/bbs/forum.asp?forum_id=5169&cat_id=7股市致勝策略http://www.wearn.com/book/A002.asp 本文章主題共有2頁：最前頁 1 2  下一頁 最末頁 作者上一篇作者下一篇 旋鋒 最新發表主題 交易是多層次且複雜的動態過程(回文退3點)2021/12/0423:15:40 風報比是一個相對可控的指標(回文退2點)2021/11/2622:19:48 為自己訂出一套好的交易計劃(回文退2點)2021/11/2022:36:56 沒有人因為嚴守停損而破產！(回文退2點)2021/11/1317:19:22 認識風險善用工具增加資金運用的靈活度(回文退1點)2021/10/2921:26:52 短線交易心法~與趨勢做朋友(回文退2點)2021/10/2816:39:20 不管主力或是散戶都得學會順勢而為!(回文退2點)2021/10/2722:40:56 難道買股票就為了要解套嗎？(回文退2點)2021/10/2621:37:02 善設停損永不折損(回文退2點)2021/10/2318:23:25 投資心法~投資前的心理建設(回文退2點)2021/10/2122:38:36 回上一頁 回頁頂 短網址 安裝APP ｜論壇舊檔．刪文保留．認證作家．我要出版．出書開課．刊登廣告．RSS．服務條款．常見問題．關於聚財網 文章著作權及責任歸作者所有，請勿任意轉貼，不作為投資依據，亦不代表聚財立場所有數據及內容僅供參考，投資應獨立判斷並自負風險，聚財不負任何法律相關責任 聚財資訊股份有限公司版權所有©wearn.comAllRightsReserved.TEL：02-82287755　商城客服時間：台北週一至週五9:00~12:00、13:00~18:00[聯絡客服]