Excel对Black Scholes期权定价公式的简单实现 - 帷幄

尽管网上有很多在线期权计算器，但由于Excel在金融公司中的广泛应用，本文介绍利用Excel简单实现Black Scholes（BS）公式对期权定价。

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对看涨期权（Calls，用C表示）和看跌期权（Puts，用P表示）BlackScholes公式分别为 其中 $S_0$：标的资产价格 $X$：期权执行价 $\sigma$:年化波动率 $r$:年化连续复利无风险利率 $q$：年化连续复利分红率 $t$：年化到期时间 Excel实现 根据BS公式，Excel中输入变量及其对应单元格： 输入变量 Excel单元格 Put/Call(-1/1) B4 无风险利率 B5 年化分红率 B6 年化波动率 B7 到期天数 B8 执行价 B9 标的价格 B10 其中，B4填1代表计算看涨期权价格，-1代表看跌期权价格。

输出的期权价格（B13）计算为 =$B$4*$B$10*EXP(-$B$6*$B$8/365)*NORM.S.DIST($B$4*(LN($B$10/$B$9)+($B$5-$B$6+$B$7^2/2)*$B$8/365)/($B$7*SQRT($B$8/365)),1)-$B$4*$B$9*EXP(-$B$5*$B$8/365)*NORM.S.DIST($B$4*((LN($B$10/$B$9)+($B$5-$B$6+$B$7^2/2)*$B$8/365)/($B$7*SQRT($B$8/365))-$B$7*SQRT($B$8/365)),1) 完成后的Excel如下图所示       相关文章Excel构建不同到期时间和标的价格的期权价格矩阵高级期权策略之折翅蝶式不同金融市场无风险利率的差异分析利用Python处理csv文件中的空行与只有空格的行解决WPS导致Excel.Application调用错误问题Excel高级技巧之时间序列日期处理方法高级期权策略之熊市看涨梯式期权高级期权策略之玉蜥蜴与扭曲姐妹 作者： 雨非林 相关文章 量化模型 利用有限混合模型与期望最大算法设计金融压力指数 量化模型 市场风险测度之RNIV概述（一） 量化模型 基于计量经济学的投资策略失败的七个原因 评论 还没有评论哦，快来抢沙发吧！ 取消回复 关于作者 雨非林 随机文章 风险管理 风险偏好指数红色预警！！ 雨非林 / 2020-03-16 交易策略 数据窥视偏差：策略优化陷阱 雨非林 / 2018-03-20 交易策略 尾部风险对冲策略与工具 雨非林 / 2018-04-11 风险管理 2008年法国兴业银行巨亏案例分析 雨非林 / 2017-11-16 交易策略 波动率可以提供什么信息 雨非林 / 2018-04-07 量化模型 利用正态法计算股票组合VaR实例 雨非林 / 2018-02-04 最新文章 风险管理 系统流动性风险指数 雨非林 / 2021-01-08 风险管理 操作风险新标准计量法存在问题与发展现状 雨非林 / 2020-08-05 风险管理 操作风险计量方法 雨非林 / 2020-07-21 风险管理 操作风险概述 雨非林 / 2020-06-11 量化模型 市场风险测度之RNIV概述（二） 雨非林 / 2020-05-25 随机文章 风险管理 雷曼兄弟倒闭案例分析 雨非林 2017-12-26 交易策略 降低股市崩盘风险的最佳投资策略 雨非林 2019-09-23 量化模型 不同金融市场无风险利率的差异分析 雨非林 2018-10-16 风险管理 2011年UBS巨亏案例分析 雨非林 2017-11-05 交易策略 数据窥视偏差：策略优化陷阱 雨非林 2018-03-20 专题列表 国内外重大风险案例 市场风险测度 投资组合市场风险计量 期权交易策略 模型风险 系统性风险 金融科技 风险偏好指数 热门标签 风险计量风险管理风险案例风险偏好指数风险传导金融科技量化模型资产配置系统流动性风险系统性风险知识图谱监管科技深度学习流动性风险流动性